Finance pour non-financiers : entraînements pratiques (niveau 2)

S'entraîner à la pratique de l'analyse financière .

Paris

Contenu

1. Conduire l'analyse financière d'une société à partir de sa liasse fiscale
analyser l'activité et interpréter la qualité du résultat à partir des indicateurs courants : EBITDA, EBIT, résultat opérationnel…
comprendre l'articulation entre le résultat net et la capacité d'autofinancement, le cash-flow
analyser l'équilibre financier à partir du bilan fonctionnel : fonds de roulement, besoin en fonds de roulement (BFR), trésorerie
interpréter les indicateurs et les ratios d'équilibre financier : endettement, liquidité
Cas pratique : utiliser l'outil d'analyse financière remis aux participants en exploitant de manière méthodique les annexes de la liasse fiscale, formuler un diagnostic financier de synthèse
2. Identifier les sources de financement
comprendre les opérations de financement de haut et de bas de bilan : augmentation de capital, dette financière, cession d'actifs, gestion du BFR, apport en compte courant
décrire et calculer l'effet de levier
distinguer les coûts des ressources mobilisées (intérêts, dividendes, renoncement à un flux futur…)
analyser le tableau de flux de trésorerie : du cash-flow opérationnel au cash-flow libre
Cas pratique : à partir de données chiffrées, construire un tableau de flux de trésorerie et l'interpréter
3. Apprécier la rentabilité de l'entreprise
définir et calculer les capitaux investis
mesurer la rentabilité économique (ROCE)
apprécier la rentabilité financière (ROE)
Cas pratique : calculer la rentabilité économique et financière d'une entreprise, mesurer la création de valeur économique
4. S'initier à l'analyse financière d'un groupe
identifier les trois types de contrôle (minoritaire, majoritaire, conjoint)
différencier les trois méthodes de consolidation (intégration globale, mise en équivalence, intégration proportionnelle)
décrire les spécificités du compte de résultat et du bilan consolidé
analyser le compte de résultat consolidé
analyser le bilan consolidé
lire le tableau de flux de trésorerie d'un groupe
Cas pratique : entraînement au diagnostic financier d'un groupe
5. Identifier les méthodes d'évaluation des entreprises
décrire la méthode patrimoniale et la méthode de l'actualisation des flux futurs (cash-flow, dividendes)
expliquer et illustrer la méthode des multiples (multiple du chiffre d'affaires, de l'EBITDA du bénéfice)
comprendre la valorisation des titres cotés par le bénéfice net par action (BPA ou PER)
Cas pratique : calculer l'évaluation d'une entreprise à partir des différentes méthodes
Partage d'expériences : exemples de valorisation boursière par secteur d'activité

Objectifs


S'entraîner à la pratique de l'analyse financière

Analyser la stratégie d'investissement et de financement

Repérer les différentes méthodes de valorisation des entreprises

Prérequis

Avoir suivi la formation :.
Public visé : Toute personne désirant développer une connaissance pointue des mécanismes financiers et amenée à travailler à partir des comptes d'une entreprise

Diplôme visé

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Paris 1402 2 jour(s)
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